Buenos días. Día clave para la Fed y día clave tambíen por los datos económicos en Estados Unidos; la UE impondrá nuevos aranceles de hasta el 25% a los eléctricos chinos; crecen los precios al consumo de China; Pimco prevé más quiebras de bancos medianos en EE. UU.; Apple se dispara en bolsa tras presentar sus novedades y Argentina negocia un nuevo acuerdo con el FMI. En geopolíca, confusión acerca de la aceptación o rechazo de Hamas a la propuesta de alto el fuego de Biden.

1. Día de Fed e IPC de EE. UU.

El día viene marcado por datos de Estados Unidos: concluye la reunión de política monetaria del FOMC, que decidirá sobre los tipos de interés, y hablará Jerome Powell. Los expertos dudan de que el banco central de Estados Unidos vaya a recortar las tasas en 2024, pese a los signos de desaceleración de la economía. El mercado descuenta que Powell mantendrá los tipos en el 5,5%, por lo que se espera que la sesión sea tranquila.

2. Hamas rechaza la propuesta… o la estudia

Los medios publican versiones contrapuestas sobre este asunto. Por un lado, según Axios, Hamas habría rechazado la propuesta de alto el fuego y el acuerdo de rehenes presentados por el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y respaldados por el Consejo de Seguridad de la ONU. Por otro, Hamas habría enviado su respuesta proponiendo un nuevo cronograma, pero, según Reuters, su respuesta sería “positiva”, lo que abriría un camino para llegar a un acuerdo. Ninguna de las dos partes se ha comprometido a llegar a un trato.

3. Crecen los precios al consumo de China

La inflación en China se situó en el 0,3% interanual en mayo, igual que en abril, por debajo de las estimaciones de los analistas, que esperaban una subida de un 0,4%. La subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, aumentó un 0,6% interanual en mayo. En cuanto a los precios a la producción, moderó su descenso y cayó un 1,4% respecto a mayo de 2023, por encima de las previsiones.

4. UE: más aranceles a los eléctricos chinos

La UE aplicará, desde este miércoles y provisionalmente, aranceles adicionales de hasta el 25% a los vehículos eléctricos chinos importados; estos se benefician de grandes subsidios en su país de origen, lo que repercute negativamente en sus competidores europeos. Estos nuevos aranceles proporcionarán miles de millones de euros al presupuesto de la UE. Solo el año pasado, China duplicó su cuota de mercado europea exportando 10.000 millones de euros en coches eléctricos. Pekín ha anunciado represalias.

5. Pimco prevé quiebras de más bancos

Según la gestora Pimco, la crisis inmobiliaria estadounidense podría provocar nueva quiebras en bancos medianos, por su alta concentración de préstamos del sector inmobiliario. Y algunos analistas afirman que esto solo será el principio. El retraso de la Fed en bajar los tipos está castigando al sector financiero se está notantdo.

6. EE.UU.: más límites a China en el acceso a chips para IA

Estados Unidos estaría estudiando dificultar que China pueda montar sistemas informáticos avanzados para construir y operar modelos de inteligencia arficial. La norma aún está en proceso de análisis y no está claro si la prohibición busca restringir la capacidad china de desarrollar sus propios chips GAA o bien trata de impedir que las empresas extranjeras vendan sus productos a los fabricantes chinos.

7. Apple se dispara

El escepticismo acerca de la Apple Intelligence solo ha durado unas horas; el gigante de la manzana se disparaba un 7,26% en Wall Street hasta el máximo histórico de 207 dólares por título. En su Conferencia Mundial de Desarrolladores, Apple presentaba el lunes su apuesta por la IA que, en palabras de Craig Federighi, jefe de software, “su papel no es reemplazar a los usuarios, sino empoderarlos”.

8. Argentina negocia con el FMI

Luis Caputo, ministro de Economía argentino, ha anunciado que este jueves el Gobierno de Argentina negociará un nuevo programa de ayuda con el FMI. El objetivo es conseguir nueva financiación y salir de las restricciones cambiarias. Será la octava revisión del programa y se espera que se apruebe de inmediato para que Argentina reciba, de manera inmediata, unos 800 millones de dólares.

9. Hunter Biden, culpable

El hijo del presidente de Estados Unidos, Hunter Biden, ha sido declarado culpable por posesión de armas. Se convierte así en el primer hijo de un presidente estadounidense en activo en ser juzgado y condenado por un delito. Y esto, en plena campaña presidencial de su padre, Joe Biden. Aún no se ha fijado la fecha de la sentencia, pero podría incluir hasta 25 años de prisión y una multa de hasta 750.000 dólares.

10. Los datos del día

Hemos empezado el día en Japón, que ha publicado su IPP, y en China, con el IPP y el IPC. En Europa, a primera hora conoceremos la producción manufacturera e industrial del Reino Unido y la estimación de su PIB; el IPC de Alemania, su balanza por cuenta corriente y la rentabilidad del Bund alemán a 10 años. Además, se publica el informe mensual de la AIE. En Estados Unidos se dan hoy los datos más esperados: su IPC y, a última hora, la decisión sobre la tasa de interés de Estados Unidos, la declaración del FOMC y sus proyecciones económicas.

Cifra del día: 310.000 barriles por día. Es lo que la EIA proyecta que aumentará la producción de crudo de Estados Unidos en 2024, llegando a 13,24 millones de barriles al día.

Mercados

Datos de las 7 a. m. hora de Madrid.

Gráfico de la mañana

El gráfico de hoy refleja la valoración de las acciones de Apple, en TradingView. Si lo comparan con el gráfico de ayer, también de Apple, percibirán la enorme diferencia; la compañía se la manzana se disparaba más de un 7% en las últimas horas.

El vídeo de la mañana

Rusia ataca de nuevo la capital ucraniana con misiles y drones; la inflación en China sube por 4.º mes consecutivo; EE. UU. estudia la respuesta de Hamas a la propuesta de alto el fuego; Estados Unidos prepara más sanciones contra Rusia y su acceso a chips para IA; Milei vuelve a Europa; Argentina negociará con el FMI un nuevo acuerdo de financiación.

Fe de erratas: En la newsletter del martes 11 de junio de 2024 se informaba de que el Consejo de Seguridad de la ONU había aprobado la propuesta de alto el fuego de Estados Unidos por 14 votos a favor y el de Rusia en contra; en realidad, Rusia se abstuvo en la votación, no votó en contra.

(Nuestro agradecimiento al embajador don Ignacio García-Valdecasas, experto en estos temas y a cuya sabiduría debemos la corrección). 

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