Buenos días y feliz día del padre. Japón termina con la era de los tipos negativos; empieza la reunión de dos días de la FED; de Guindos asegura que el proceso desinflacionario es muy claro; Microsoft y Nvidia impulsarán la GenAI en todo el mundo. Además, Biden advierte a Netanyahu sobre una invasión terrestre a Rafah y Blinken viaja por sexta vez a Oriente Medio para impulsar un acuerdo de alto el fuego.

1. Japón acaba con los tipos negativos

Decisión histórica: el Banco de Japón ha aumentado las tasas de interés por primera vez desde 2007 y elimina el control de la curva de rendimiento vigente desde 2016. Pese al anuncio, mantiene los tipos estancados en torno a cero. La frágil recuperación económica obliga al banco central a frenar cualquier aumento adicional de los costos de endeudamiento. El BOJ ha anunciado que seguirá comprando más o menos la misma cantidad de bonos gubernamentales que antes y suspende las compras de ETF

2. Biden advierte a Netanyahu

Joe Biden advirtió a Benjamin Netanyahu este lunes que un ataque a Rafah “sería un error” y le pidió planes alternativos para la siguiente etapa de su ofensiva. En la primera conversación telefónica entre ambos mandatarios en un mes, Netanyahu se comprometió a enviar funcionarios a Washington para diseñar un “plan alternativo” que alcanzaría los objetivos de Israel sin una gran invasión terrestre.

3. Empieza la reunión de la FED

Empieza la reunión de dos días de la FED que incluirá, el miércoles, la decisión sobre los tipos de interés. El mercado descuenta que no habrá cambios, pero sí esperan un recorte en junio. Lo interesante estará en las pistas que la Reserva Federal pueda ofrecer sobre el futuro de la política monetaria. Las últimas cifras de inflación de EE. UU., más altas de lo esperado, podrían retrasar el recorte de tipos.

4. De Guindos: “El proceso desinflacionario es claro”

El vicepresidente del BCE asegura que, pese a que continúan con su política de vigilar dato a dato a la hora de tomar decisiones de política monetaria, el proceso desinflacionario es muy claro. De Guindos confirma lo que ya apuntó Lagarde: que el Banco Central Europeo puede actuar independientemente de la Reserva Federal. Además, añade que no ve riesgo de que la inflación caiga por debajo del 2%, pero no da pista alguna sobre próximos movimientos.

5. Blinken volverá a Oriente Medio

El secretario de Estado de Estados Unidos viajará de nuevo a Arabia Saudí y Egipto para tratar de impulsar un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamas en Gaza. Será su sexto viaje a la zona desde el inicio de la guerra. Intentará conseguir un alto el fuego que garantice la liberación del resto de los rehenes y el incremento de la ayuda humanitaria a Gaza.

6. Microsoft y Nvidia impulsarán GenAI en todo el mundo

Las dos compañías han anunciado que amplían considerablemente su asociación para acelerar la IA generativa para empresas a nivel mundial. Microsoft integrará las tecnologías de vanguardia de Nvidia en Azure y dotará a Microsoft 365 con capacidades informáticas y de IA avanzadas. El objetivo, según Jensen Huang, fundador de Nvidia, es desbloquear la promesa de la IA para clientes de todo el mundo. Horas antes, Nvidia había presentado la GPU Blackwell, su chip de IA más potente.

7. Trump no puede pagar la fianza

Donald Trump está pasando apuros; el expresidente no encuentra una compañía de seguros que suscriba su fianza para cubrir los 464 millones de dólares impuestos en su contra en un caso de fraude civil en Nueva York. Los abogados de Trump habrían contactado con más de 30 aseguradoras para que respalden la fianza, que vence a finales de marzo, pero aún sin resultados.

8. EE.UU. aumenta las reservas estratégicas

Estados Unidos prevé aumentar sus reservas estratégicas de petróleo a finales de año hasta niveles anteriores a hace 2 años, cuando se vendieron 180 millones de barriles. Esta venta, la mayor jamás realizada, tuvo como objetivo intentar bajar los precios de la gasolina tras la invasión rusa de Ucrania.

9. Evergrande, acusada de inflar ingresos

La Comisión Reguladora de Valores de China ha acusado a la promotora inmobiliaria y a su fundador de inflar sus ingresos en más de 78.000 millones de dólares entre 2019 y 2020, por lo que se expone a una multa de 4,2 billones de yuanes (casi 537 millones de euros). Evergrande, con un pasivo de más de 300.000 millones de dólares, fue declarada en liquidación este mes de enero.

10. Los datos del día

Hoy nos hemos despertado con la decisión de tipos del Banco de Japón. A lo largo de la mañana conoceremos las expectativas ZEW de la Eurozona y las condiciones actuales del ZEW alemán. En Estados Unidos se publica el número de viviendas iniciadas y, en Canadá, el IPC.

Cifra del día: 40.000 fallecimientos al año en EE.UU. Es lo que se cobra el uso del amianto, que acaba de prohibir la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos. Este material se encuentra en pastillas de freno, frenos de repuesto de automóviles y otros productos de fricción y juntas para vehículos.

Mercados

Datos de las 7 a. m. hora de Madrid.

Gráfico de la mañana

El gráfico de hoy, cortesía de Goldman Sachs, nos dibuja los CTA, posiciones largas por valor de 165 mil millones de dólares en acciones globales. Se trata de la posición más larga en 3 años.

El vídeo de la mañana

La clave de la guerra de Ucrania son los drones, que pueden dar ventaja sobre Rusia; el Banco de Japón termina la era de los tipos negativos; Biden advierte a Netanyahu que invadir Rafah solo aumentará la anarquía.

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